说起投资理财，大多数老百姓就认准了支付宝和理财通，但是随着支付宝和理财通的利息原来越低，就有不少客户前来咨询，现在还有没有更赚钱的投资机会？
三文统一的回复是：现在暴雷的一个接一个，比起理财收益，还是保本保息更重要点。
今天，三文就来和大家聊聊市面上所有的靠谱理财，毕竟人的一生都是在为自己的认知买单，所以避免踩雷的唯一方式就是多学习多了解。
简单来说，就是金融机构将客户A、客户B、客户C......的钱集合起来投资项目1、项目2、项目3......
赚了钱再连本带息还给客户A、客户B、客户C......
当然，金融机构也会从中捞一笔。
虽然，他们都是专业人士，各类投资品种经过各种模型分析后，哪里赚钱投哪里。
但是，对于我们老百姓来说，每个人能承受的风险等级不一样，如果不清楚自己买的理财产品是什么？资金流向去哪里？基本就属于瞎投，到最后钱打水漂了也怪不得别人。
想知道自己更加适合哪类理财产品，可以点击下方链接，手把手教你选对理财产品类型，不踩坑！
买理财，并不是我们很多人认为的买了一个产品，买的其实是一个专业化的投资管理服务。
资管新规以前，买靠谱理财似乎是一件特别容易的事。投资者只要看看年化收益是否达到预期，封闭期时间长短是否合适，以及起购金额等这些理财产品基本要素，就可以决定是否购买。很少有人会去关心这个理财产品的钱投向了哪？买了什么样的资产？
但自从2022年1月1日，资管新规打破刚性兑付以后，理财产品变成了净值型新产品，不再保本不再有预期收益，理财业绩表现随市场的波动而波动，并且跟该产品底层资产的投向有很大的关系。这个时候，对于投资者来说，了解理财产品的资金运作就显得非常重要。
理财产品的资金流向大致可以分为三类：固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类，具体内容及其特点见下图：
根据资金流向的不同比例，理财产品按照风险等级可以分为五类：
R1型产品中大家最熟悉的应该就是余额宝了。余额宝是一款货币基金，历史上基本没有货币基金出现过亏损的情况。
理论上来说，任何理财产品都有亏损本金的风险，包括银行存款，但实际上，R1型产品的亏本概率非常小，可以忽略不计。R1型产品主要投资于国债、货币市场工具等低风险产品，收益普遍较低。
以招商银行的理财产品为例，R1型产品的近七日年化利率在2.8%。
这个利率也是浮动的，见下图，近1年的七日年化利率呈现走低趋势。
R2对比R1，风险稍高，但总体仍然很低。不保证本金的偿付，收益浮动相对可控。产品主要承担高信用风险，相对R1级的理财产品风险性较高。
同样以招商银行的理财产品为例，R2型产品的近3月年化利率在3.51%。
但是，R2型产品主要投资于信用债（见上图），这类型债券无担保，是依托企业信用发行的债券。
在经济表现还算不错的时候，信用债出现违约或逾期的概率不算很高，但是现在是经济下行周期，信用债暴雷就不会是小概率事件了。
2019年以来，债券违约数量与金额呈现快速增长趋势（见上图）。近期大家感受应该很明显，各大房企龙头的债务违约新闻非常的多。
如果是过去，资管新规没有实施以前，出了问题也有银行兜底，但是今年1月1日，资管新规正式实施以后，亏得可就是我们自己的钱了。
反正三文现在是肯定不敢碰这类型产品了。
这一级别的产品，主要目的在于保证资产安全的同时，博取更大的收益，风险中等，适合有一定风险承受能力的投资者进行购买。
这类级别的理财产品，除了投资债券这类低波动性金融产品外，还可以投资股票、商品、外汇等，不过在比例上有严格要求，原则上不超过30%。因此，这也导致存在一定的本金风险。
以招商银行的理财产品为例，R3型产品的近6月年化利率在0.72%，当然这个波动也是比较大的，有可能会有本金亏损，也有可能赚取高收益。
以上图的产品为例，近1年的历史收益率波动在0.03% - 4.38%。
与R3最大的不同，这一类理财产品投资股票、黄金、外汇等高波动性金融产品的比例可以超过30%。同时，本金亏损的风险也会加大，因此风险较大。
收益也会随着市场的波动而波动，这一波动是不可控的，更容易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，亏损的可能性较高。
这类理财产品具有高风险、高收益，但也还可能造成高亏损。这类产品可完全投资于股票、外汇和黄金等具有高波动性的金融产品，这类投资极易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响，对应的预期收益较高，对应的亏损风险也较高。
三文在写这篇文章的时候，找遍了招商银行APP上R4和R5的理财产品，没有看到近6月年化利率为正的产品。/(ㄒoㄒ)/~~
需要注意的是，R4和R5型的理财产品，由于投资的专业性极强，大部分都会有购买费率和赎回费率的要求。
见上图，如果购买10万元的R4或R5型产品，需要缴纳1500元的手续费，如果赎回日期在365天以内，也会有一定的手续费。
有些产品甚至还会有0.2%-1.5%的管理费/年，在算此类产品的收益时，这些因素都应该考虑进去。
三文建议，在选择理财产品时，应该对以下8点重点关注。
我们理财就是为了收益，但是银行在销售理财产品的时候，会使用各种小心机，让你产生收益很高的幻觉。
长期收益不好的产品，银行就只跟你说近7天收益率有多高。
短期收益不好的产品，银行就只跟你说近1年收益率有多高。
实际上你到手的收益，和银行宣称的可能差别比较大。所以我们不能只看理财产品宣传的收益高不高，还要关注两个重要指标：历史收益率和业绩比较基准。
那么，买理财产品到底应该怎么看收益呢？
我们换一个银行，以浦发银行的季季鑫3号理财产品为例：
近一年年化收益率为3.85%，这个利率代表的是这个理财产品过往取得的成绩，所以也被称为历史收益率。
年化业绩比较基准为3.45%-3.55%，代表的是这个理财产品具有取得所展示收益率的能力，是指发行机构根据往期产品的业绩表现，或者是同类型产品的历史业绩而计算出的预估收益。
需要注意的是，无论是历史收益率还是业绩比较基准，都不能当成实际收益，只能作为衡量理财公司投资能力的参考。
2021年6月以前，理财产品只展示预估收益，再加上经济表现还没有现在的这么差，R2和R3型理财产品基本可以兑付预期收益，所以很多人会根深地固的认为银行的理财产品可以保本保息，而且利率也不算太低。
但是，2021年6月开始实施了《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，理财产品净值化后，理财产品的估值从以前的“不可见”变成根据实际投资结果计价，所以投资者能看到近期一段时间的历史业绩。
三文建议，我们在买理财产品时，需要结合短期业绩（近期历史业绩）和长期业绩（业绩比较基准），充分考虑同类产品业绩表现等其它因素，综合筛选出符合投资预期的理财产品。
一般正规银行发售的产品，都会在中国理财网有备案，我们可以通过产品说明书中公布的产品登记编码，去中国理财网进行查询。
还是以浦发银行的季季鑫3号理财产品为例，找到产品说明书中的产品登记编码在中国理财网进行查询。
对那些在网站上查不到的产品，很有可能是杀猪盘或者P2P，一定要多加小心，了解清楚再买。
之前三文已经详细介绍过了，理财产品按照风险等级可以划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级，风险由低到高。
在目前的市场环境下，三文只建议购买R1级别的产品，最起码不用担心风险，本金比较有保障。
不太建议理财小白购买R3及以上等级的产品，在没有投资经验的情况下，很可能会血本无归。
理财产品都会在产品说明书中公布它的资金流向占比，还是以浦发银行的季季鑫3号理财产品为例，固定收益类资产占比大于80%，权益类资产占比小于20%。
通过这些信息，我们看出理财公司拿我们的钱到底做了哪些投资？对高风险、高杠杆投资占比较大的产品我们要谨慎一点。
重点看发行方是银行？保险公司？还是劵商？
如果发行方是保险公司，不用担心，不仅保本，也可以保收益。（严格意义上来说，保险公司发行的产品是保险产品，不是理财产品，但是由于这类型的产品保本保息，所以很多银行把它包装成理财产品进行销售。）
如果发行发是银行或者劵商，查一下平台之前有没有出现过违约的现象？有没有出现过亏损的情况？尽量选择大平台、或者正规银行发行的产品。
理财产品的投资期限一般分为活期、7天、1月、3月、1年、2年等等，怎么选择是根据你的投资需求决定的。
如果你的钱6个月可能会用到，就不要购买封闭期几年的产品。否则到最后含泪违约，这段期间的利息也就没了。
所以说，投资前先考虑一下这笔钱的用途，再来决定投资期限，让我们的资产有计划的增值。
理财产品的申购赎回期决定了你的投资效率。
理财产品一般采用的都是T+X的交易模式，需要重点关注两个时间：
收益率相同，申购赎回期不同的两款产品，投资效率可能差距非常大。
举个例子，收益率相同，周期同为7天的A、B两款产品。
不难看出，A款的投资效率更高，实际年化收益也会比B款高不少。
还是以浦发银行的季季鑫3号理财产品为例，2月16日起售，但是2月23日才开始计算收益，资金冻结期限1-7天不等，注意这段时间是没有任何计息的。
一部分理财产品会设置起购门槛，根据自己的资金情况选择选择即可。
2022年1月1日，由中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局四大部委联合发布的重磅文件：《资管新规》开始正式实施了。
《资管新规》里提到，金融机构不可以承诺保本保收益，出现兑付困难的时候，金融机构也不能以任何形式垫资兑付。
一句话概括，就是打破“刚性兑付”。让投资者所承担的风险和收益相匹配，向他们传递“卖者尽责，买者自负”的理念。
为什么呢？原因也不难理解，以目前的经济形式来看，投资的亏损风险要比以往大很多很多。
所以，三文非常真诚的建议大家，在目前的市场环境下，只选择保本保息的产品，不碰任何有风险的投资，毕竟从形式上来说，并不乐观。
那么保本保息的理财产品，还有哪些选择？
不多，就三种。
虽然银行也存在倒闭的可能性，但目前所有商业银行的存款都受《存款保险条例》的保障，也就是说银行倒闭后，会由保险公司赔付储户存款本息，最高赔付50万元。所以银行存款属于保本保息产品，本金亏损的概率微乎其微。
不过银行存款收益也在下降，常见的一年期银行存款利率，过去曾经可以达到10.98% ，现在已经降到 1.75%左右了。
随着经济增速的放缓，全球利率长期下行，欧洲、日本等发达国家甚至进入了负利率时代，全球利率下行。低利率已经成为一个不可逆的趋势。
国债的发行主体是国家，由国家财政信誉做担保，具有很高的信用度。
但是，随着利率的下行，国债也逃不过。以十年期国债为例，2013年最高的收益率为4.6%之后一路下滑，仅2020年7月-12月不到半年时间里，十年期国债收益率就经历了多轮调整，从3.15%降到2.85%，最新数据是2.79%。
需要注意的是，国债到期前提前支取要按千分之一收取手续费，且持有时间小于6个月是不计算任何利息的， 如果投资者对资金流动性判断失误，导致不足6个月便提前支取，那么也会损失本金。
另外，国债是真的很难抢的到，除非你的时间很宽松，可以早上6-7点到到银行门口开始排队......
理财保险，是集保险保障及投资储蓄于一身的保险产品。其代表性产品就是我们常说的增额终身寿险和年金险。
这类产品天然具有保值增值、灵活稳定、安全性高、功能性强的特征，非常适合用来中长期理财。
单从收益角度来看，具有终身3.5%复利增值的储蓄账户，能完全吊打当前的一些银行理财。
举个例子，同样10万元存银行（假设45年期间年化单利都是4%） VS 10万元存理财保险。
见上图，两者的收益一目了然，前10年，存银行的收益更高，10年以后，存理财保险的收益更高，并且越往后，两者的收益差距越大。如果这笔钱一直存下去，存够45年，理财保险的收益比存银行的收益高了18万+。
也就是说，存短期，放银行拿的利息更多，但存长期，保险拿的利息要多得多多多......
